VALOR RAZONABLE

Lo prometido es deuda, en mi anterior artículo prometí que hablaría sobre los nuevos conceptos de valoración en el NPGC ya aprobado. El primer concepto que intentaré explicar de la manera más sencilla es el criterio de VALOR RAZONABLE.
Es el importe por el que puede ser adquirido un activo(bienes y derechos de la empresa:inmovilizado,tesorería,etc) o liquidado un pasivo(deudas y obligaciones de la empresa)entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.Con carácter general, el valor razonable se calculará con referencia a un valor de mercado fiable(ejemplo la Bolsa de valores), ya que dichos precios son conocidos y accesibles al público, los bienes intercambiados son homogeneos y en todo momento se encuentran compradores y vendededores.
Para aquellos elementos de los cuales no exista un mercado activo,dicho valor razonable se obtendrá mediante otras técnicas de valoración ,como por ejemplo el empleo de referencias a transacciones recientes,o referencias a valor razonable de otros activos de iguales características.
Por la tanto la empresa deberá evaluar la efectividad de las técnicas de valoración que utilice de "manera periódica".
Cuando corresponda aplicar la valoración por valor razonable, los elementos que no puedan valorarse de manera fiable(mercado fiable), lo harán por su precio de adquisición minorado por las partidas correctoras de valor que correspondan(amortización del elemento), haciendo mención de este hecho en LA MEMORIA ANUAL.
Para que quede más claro observen el siguiente ejemplo:
La empresa X, compra acciones en la Bolsa de Valores de MADRID, los siguientes activos:
1.000 acciones del BBVA a 16,50€ c/u.
2.000 acciones CAJA MADRID a 14,70€ c/u.
5.000 acciones BSCH a 7,60€ c/u.
En el momento de comprar estos activos, se valoran a su precio de adquisición(como el antiguo plan contable de 1990), es decir:
1.000 acciones del BBVA a 16,50€ c/u. = 16.500€
2.000 acciones CAJA MADRID a 14,70€ c/u. =29.400€
5.000 acciones BSCH a 7,60€ c/u. =38.000€
Total compra de acciones =83.900€
Supangamos que al cierre del ejercicio(31 de diciembre) la cotización de dichas acciones es la siguiente:
acciones del BBVA es 16€ c/u.(baja 0.50€)
acciones de CAJA MADRID es de 14€ c/u.(baja 0.70€)
acciones del BSCH a 8,40€(sube 0.80€)
Como se trata de activos adquiridos en un mercado fiable,se procede a valorar dichos activos a su VALOR RAZONABLE( la novedad del nuevo plan contable,que antes esto no se permitía).Tendríamos entonces lo siguiente:
1.000 acciones del BBVA a 16€ c/u. = 16.000€
2.000 acciones CAJA MADRID a 14€ c/u. = 28.000€
5.000 acciones BSCH a 8.40€ c/u. = 42.000,€
VALOR RAZONABLE(Valor Actual) = 86.000€
Espero les haya servido en algo la explicación;el próximo artículo trataré sobre el otro criterio nuevo de valoración COSTE AMORTIZADO.
Aprovecho la oportunidad para avisaros que podeís bajar el NPGC y el nuevo plan contable de PYMES y microempresas de la página del ICAC(que lo tengo como vínculo en mi Blog).
Incorporo esta explicación más sencilla a lo anteriormente publicado, así como un desarrollo del mismo.
Bien, EL VALOR RAZONABLE no es otro QUE EL VALOR ACTUAL, como la normativa contable lo expone, el valor que tendría dichos Activos Financieros al cierre del ejercicio, a 31 de diciembre.
Entonces,como saben el criterio de llevarlos como ACTIVOS PARA LA VENTA serían conciderados como cambios en EL PATRIMONIO NETO (Pérdidas en el grupo 8 y Beneficios en el grupo 9) o llevarlas directamente a Pérdidas y Ganancias (grupo 6 y 7 respectivamente). Sin embargo la elección no es tan libre como se piensa al respecto, ya que por ejemplo una empresa que ha vendido de su cartera de acciones un 50% del valor de dicha cartera, la normativa OBLIGA CALIFICARLO COMO DISPONIBLES PARA LA VENTA-PATRIMONIO NETO.
No obstante en el caso de Pymes y pequeñas empresas como no existe lo del PATRIMONIO NETO, irían directamente a PÉRDIDAS Y GANANCIAS.
El criterio entonces de valor cambia del VALOR INICIAL (valor contable, en adelante VC o de precio de adquisición) al de VALOR RAZONABLE (valor de mercado actual) al cierre del ejercicio; con sus respectivos ajustes.
En caso DE ENAJENACIÓN DE DICHOS ACTIVOS FINANCIEROS (VENTA) tendríamos que calcular EL COSTE MEDIO PONDERADO, que no es otra cosa que calcular EL NÚMERO de dichos valores, suponiendo en el ejemplo de éste artículo (acciones) entre EL PRECIO AL CIERRE DEL EJERCICIO (Valor Razonable,en adelante VR) y obtendremos el precio de coste promedio por cada acción.
Para calular el precio contable al darse de baja dichos activos financieros.
Mucho cuidado con esto.
SI EL VALOR DE MERCADO (VR) ES MAYOR AL VALOR INICIAL(VC), NO EXISTE DETERIORO (lo que antes se llamaba PROVISIONES) sólo SI ÉSTE VALOR ES MENOR AL VALOR CONTABLE, tenemos que provisionar o como se dice actualmente con el Nuevo Plan Contable HABLAMOS DE DETERIORO DE ACTIVOS, en este caso FINANCIEROS.